黄奇帆今年6月怎么评P2P和马云?(2)

时间:2020-11-04 13:47内容来源:联合早报 版阅读:新闻归类:人物记事
第三点要讲的,绝不要因为有P2P就把科技金融否了,倒脏水把小孩倒了。 科技金融、互联网金融本身只要符合五个原则,按五个原则的杠杆框架进行运作,就是一个正常的健康的完全可以很好发展的、为小微企业为老百姓融

第三点要讲的,绝不要因为有P2P就把科技金融否了,倒脏水把小孩倒了。

科技金融、互联网金融本身只要符合五个原则,按五个原则的杠杆框架进行运作,就是一个正常的健康的完全可以很好发展的、为小微企业为老百姓融资的一个平台。

这五个原则正好跟P2P的概念反过来。第一,科技金融公司必须自有资本金,而且自有资本金还是基数比较大的。这意思就是说你不能跟网民要钱,不能搞什么众筹,就是你的母公司。

比如马云要搞“花呗”、“借呗”科技金融贷款公司,也就是阿里巴巴蚂蚁金服拿钱给他几十亿上百亿做资本金。

第二,科技金融公司的资本金要大,为什么?合法常规的金融小贷公司有一个亿在一个街道一个乡镇里边活动差不多,但是互联网的金融公司一旦确立了它的辐射范围,就可能是一个城市,或者是几个城市的一个地区,甚至穿透到全国,所以它的贷款余额会很快增长。

那么资本金就要跟贷款余额大体上1:10要相匹配,所以你资本金相对要大一点,门槛要高一点,这是第一条,自有资本金而且是比较大的自有资本金。

从资本金到贷款余额之间总是可以1:10放大的,你有10个亿就可以贷款100亿,你有30亿资本金,你可能放贷300亿,这个时候资本金到贷款余额之间的差距,就是所谓的杠杆。

这个杠杆的钱不能像P2P那样的高息揽储而来,你应该是跟商业银行借,商业银行1:2、1:3,你有10个亿借你20多亿,这样你就可能形成30多亿资金,这也是个杠杆来了20多亿,然后你放贷。

20多亿放了以后形成贷款余额ABS到证券市场发。垃圾债也好,什么债也好,反正ABS债券,贷款债务证券化,这个放一圈,你30亿贷款,转一圈就30亿的债券,30亿债券来了再放一圈,又放贷款了,又转一圈,又可以30亿。

你如果有个三次,三三得九,就出现了100多亿了,所以意思就是在合规的国家市场上去杠杆融资。

第三,合规的资金不许超过资本金的10倍,也就是杠杆ABS转一圈就是一倍、转两圈就两倍,转三圈四圈就变成三倍四倍,你跟银行一放大。银行已经把你的本金放大了三倍。

你已经三(乘以)四就12了,那么你如果网络贷款在市场上贷款周转很快,你来了100亿的钱,你可能10天就放掉了,放掉以后又到证券市场又去放一转,一年转了10次,你100亿就变成1000亿了,你的资本金本来只有30亿,银行贷款变100亿,100亿就 ABS周转了10次变1000亿,你的杠杆比是多少?

所以马云他们犯过错误,当时他们在重庆出了35亿的钱作为资本金,那么银行贷款去转了2.5倍,这样就变成了80、90亿。

我曾经跟他们说过,你们转个三、四次,但我也没去控制他们,因为我后来到了16年已经跑到全国人大去了。他们是互联网 ,ABS来的钱,真是十几天就放光了,放光以后再转一圈,那么由着他们放,你知道放了多少钱?

我问屠光绍,说他们放了40圈,90亿放40圈就是3600亿,3600亿,他们只有30多亿的资本金,就是100倍。

那时候我在全国人大我就突然看到报纸上说一行三会冻结了马云他们的这两个小贷网络贷款公司,我一看材料,说他们3000多亿,我知道他们只有30多亿资本金,荒唐的放了100倍!

过了几天我打电话问重庆金融办,我说你们这个事怎么处理?他说三大监管部门在吵架。

人民银行说,随便你公说公有理,婆说婆有理,你总归放大100倍,一定是错误的。所以要停掉。银监会说在我的系统他来了30多亿,我借他50亿,50多亿,一比二点几完全合规没问题。

证监会说了什么?他说在全世界的ABS底层资产如果是100,放一圈,ABS拿了100过来,又变成贷款合约,又可以放一遍,没有说过只能放三遍四遍五遍,所以他只要每一遍这么过来,他放30遍,因为是互联网周转快,也不违反证监会的任何管理规定。

后来我听了以后发表意见了,我想了一下,这是神仙打架,每个监管部门都没错。我后来说人民银行说的对,千说万说1:10的杠杆不能突破的,资本充足率这个杠杆不能突破。

互联网的网贷跟商业银行小贷公司网贷不同,商业银行小贷公司如果要把自己的100亿放出去,放了一年,然后他ABS又来了100亿,同样要花一年,有个三年一过,他原来的第一层次的底层资产的100已经收回了,所以它循环不了100倍的,在传统金融系统。

在互联网里边老革命遇上新问题,转的飞快,所以我就说你即使是互联网,给个约定,最多不能超过四倍,就不能转四次。

我说你证监会应该给它这么个约定,后来他们接受我的意见了,就规定不要超过四倍。

后来马云他们自己跟我讲了一下,他说我们商量下来,四倍也不要,你给我们四倍,我们就做三倍。所以他现在第一就是说控制在三倍以内,在ABS上面,那么银行这边控制在两点几倍,两点几倍乘三倍,差不多在10倍以内,这是一个概念。

你既然已经做成了几千亿的贷款,你资本金要追加,你不能说30多亿做到100亿,做到1000亿还是30多亿,按照1:10来算要加到300多亿。

我当然高兴,作为重庆市长,他把资本金从30亿加到300亿放到重庆来是好事,所以我就让重庆金融办跟他们(交涉),现在马云他们的“花呗”、“借呗”注册在重庆,就是360亿资本金,乘上了银行的两点几倍,再加上所以这就可以了。这就是第三个原则,就杠杆比不能超过。

第四个要对场景进行深度的挖掘分析,信用能够保证能够保证。第五就是对贷款对象一定是自己的客户,所以它的花呗对淘宝网上的B2B的小客户。借呗是专门对支付宝上我们的各种家庭拿了支付宝手机在付钱,你每个月付3000块的,你如果要借1000块,没问题,它就有场景。

这五条原则就是场景、有深度的、完全挖掘,对客户的分析,然后有各方面的资本金,又有合理的资金来源,还有总的杠杆不要超过10倍,你只要做到这个,互联网金融公司没问题的。

当年13年的时候,马云到重庆来,我跟他两个人吃饭聊天,我问他,你有什么困难,有什么事想做还没做成,他说我想搞个贷款公司,我说你是在浙江的老大公司,贷款公司地方政府就能批,这有什么难?

他说我们浙江义乌、温州小贷公司在整顿,全部冻结了。我说你如果到搞到我搞小贷公司,你只要不搞P2P,我三天就把你全部办完。

好,他就办了两个,这两个一办,现在的蚂蚁金服公司100亿的利润,45亿利润来自于重庆那两个小贷公司,所以这个还是他的一个吃饭的家当。

这个事可以做了以后,我把全国的前50位的互联网大公司,他们都是可以搞点网贷的,都拉到重庆,按这个办法来。

所以重庆居然有全中国网贷余额60%,我们全国网贷,不是P2P,就是正常的网贷公司,70多家,有那么一万亿,重庆有6000多亿,占了60%,所以说网贷的中心地是在重庆。

但是我可以这么说,按照五条原则搞的网贷,他们的不良率平均去年年底3%不到,2.7%,比我们的信用卡不良率是在4%不到3.7%左右,还低了一个点,所以我讲这个话意思是大家也不要因为P2P把网贷给废了,这是两码事,但是要遵守纪律。

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